La diversificació és un aspecte crucial de la inversió, ja que ajuda els inversors a distribuir el risc i accedir
a noves oportunitats de creixement.
Tanmateix, com funciona i quines són les millors maneres de diversificar una cartera? El primer és sobretot assolir un delicat equilibri. De fet, una “subdiversificació” pot exposar una cartera a un risc de capital. Per contra, una “excessiva diversificació” pot diluir els rendiments d’un inversor i complicar-ne la cartera innecessàriament.
El millor enfocament es troba en algun punt intermedi, amb la combinació precisa d’inversions adaptades a les necessitats, objectius i valors únics de cada inversor.
Els fonaments de la diversificació
En el món actual, els inversors tenen a la seva disposició una àmplia gamma de possibles inversions. De fet, el 2024 hi haurà més de 3.000 fons a la venda a Espanya. És clar que comprar-los tots seria excessiu i impossible de gestionar. D’altra banda, invertir tots els diners en una sola acció/fons tampoc no és la solució. Si l’empresa
fracassa, podria perdre tota la inversió. Aleshores, què és el millor que es pot fer? Algunes persones es poden sentir atretes per la “seguretat” de l’efectiu. Després de tot, el valor dels estalvis en efectiu no puja ni baixa com ho fa al mercat de valors. També hi ha la tranquil·litat de saber que fins a 100.000 € estan coberts pel Fons
de Garantia de Dipòsits (FGD).
Tot i això, si bé l’efectiu pot ser útil per a necessitats de capital a curt termini (per exemple, un fons d’emergència), no resulta gaire útil per generar riquesa a llarg termini. Això és perquè les taxes d’interès
solen caure per sota de la inflació, cosa que redueix el poder adquisitiu de cada euro estalviat al llarg del temps.
La inversió sol oferir un potencial de creixement molt més gran (sempre amb l’estratègia adequada).
La diversificació és clau per integrar diferents classes d’actius, sectors, mercats, regions i tipologia de negocis en una cartera.
Què no és la diversificació
Algunes persones suposen que la diversificació és una altra paraula per a “complicat”. Tot i això, estar diversificat no significa tenir cinc plans de pensions amb cinc proveïdors d’assegurances de vida diferents.
Tampoc significa tenir massa tipus d’actius, com ara or (o altres matèries primeres), productes estructurats, tokens no fungibles (NFT), criptomonedes, accions directes, i molt més.
Què és la diversificació?
Si poguéssim resumir el nostre enfocament de diversificació per SFORZA, probablement seria el següent: concentreu-vos en el que podeu controlari deixeu que els mercats treballin per a vosaltres. Hi ha alguns components crucials a la nostra filosofia d’inversió. En primer lloc, cal considerar la inversió des d’una perspectiva a llarg termini, és a dir, de 5 a 10 anys o més.
Això significa adoptar un enfocament d’”anomenat assignació estratègica d’actius”, passant temps als mercats en lloc d’intentar endevinar el que passarà.
Una cartera diversificada no necessita una àmplia gamma de classes d’actius. Per a la majoria de les persones, n’hi haurà prou amb tres: fons, accions i bons. Tots tres estan inversament correlacionats (quan un puja, l’altre tendeix a baixar), cosa que proporciona un “efecte de suavitzat” a la seva experiència d’inversió fins i tot si els mercats són volàtils (com des de fa aproximadament quasi set anys).
Un altre aspecte crucial d’aquest estil d’inversió és el control de costos. Com en altres àrees de la vida, per què pagar de més per alguna cosa? Al món de la inversió, els fons actius solen ser més costosos que els fons passius (indexats). És qüestió de fer una bona elecció (aquí és on SFORZA és un bon selector de Fons).
La creació d’una cartera diversificada us pot ajudar a conservar una major part dels rendiments, i us dona accés a una àmplia gamma de sectors, com ara: Tecnologia, Comunicació, Construcció, Immobiliari, Industrials, Energia, Banca, Serveis, També podeu mantenir els costos sota control limitant el reequilibri de la cartera diverses vegades l’any (per realinear les vostres inversions a l’assignació d’actius escollida). Igualment, és una
bona idea explorar idees “diferents” per fer que la vostra cartera, sigui més eficient des del punt de vista fiscal utilitzant altres “vehicles” (produccions cinematogràfiques, incentius fiscals) per tal de maximitzar-ne el potencial de creixement.
Albert Grau | CEO SFORZA
